Como investir em ETF de renda fixa no Brasil e no exterior
Roberto Coutinho
“Assim como os ETFs de ações e de REITs, o ETF de Renda Fixa também pode ser uma alternativa muito interessante para quem ainda não está familiarizado com a dinâmica da marcação à mercado”.
Para quem ainda não conhece, os ETFs (Exchange-Traded Fund) são fundos que contém uma cesta de ativos. Esses ativos estão conectados à algum tipo de índice de mercado, como é o caso do Ibovespa, por exemplo. Sendo assim, existem também índices que compõem uma determinada categoria de ativos de renda fixa. Tais índices para a renda fixa no Brasil são criados pela Anbima.
Além de facilitar sua vida cobrando uma baixa administrativa em relação aos fundos de renda fixa mais tradicionais (de gestão ativa), o ETF formará uma cesta de títulos públicos, proporcionando uma menor oscilação de preço da sua carteira de renda fixa.
Abaixo eu cito alguns exemplos de ETF de renda fixa disponíveis no Brasil:
- 1) IMAB11 – Esse ETF foi lançado pelo Itaú e segue o índice IMA-B, cuja composição é de títulos do tesouro direto atrelados ao IPCA e com diferentes vencimentos. A taxa de administração é de 0,25% ao ano.
- 2) IRFM11 – ETF também lançado pelo Itaú mas segue o índice IRF-M P2, cuja composição é de títulos do tesouro direto prefixados com prazos de vencimento iguais ou superiores à 2 anos.
- 3) IMBB11 – ETF lançado pelo Bradesco que também segue o índice IMA-B e com taxa de administração de 0,2% ao ano.
- 4) B5MB11 – ETF também lançado pelo Bradesco mas segue o índice IMA-B5+, cuja composição é de títulos do tesouro direto atrelados ao IPCA, porém os prazos de vencimento desses títulos são iguais ou superiores à 5 anos.
É importante lembrar que esses ETFs não são adequados para reserva de emergência (RE) por conta da oscilação de preços. Para RE é recomendável o título atrelado à Selic.
Agora eu cito algumas alternativas para quem investe em renda fixa no exterior:
- 1) AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bonds) – esse ETF segue um índice de renda fixa composto por títulos (bonds) americanos que tem grau de investimento, sejam eles emitidos pelo governo americano ou por instituições privadas dos EUA. Taxa administrativa de 0,06% ao ano.
- 2) GOVT (iShares U.S. Treasury Bond) – esse ETF segue um índice de títulos do tesouro nacional americano, com vencimentos entre 1 e 30 anos. A taxa de administrativa é de 0,15% ao ano.
- 3) BSV (Vanguard Short-Term Bond) – esse ETF busca seguir o “Bloomberg Barclays U.S. 1-5 year government/credit float adjusted index”, que representa os títulos com grau de investimento cujo vencimento médio esteja entre 1 e 5 anos. Tais títulos podem ser emitidos pelo governo americano ou por instituições privadas dos EUA. A taxa administrativa é de 0,07% ao ano.